追蹤標的 | 群翊(6664)_20240814

我們來使用過去三年本益比來計算群翊(6664)的合理股價範圍。
首先,讓我們計算所需的數據:

1. 計算過去三年的本益比範圍:

從財報數據中,我們可以看到最近幾個季度的本益比(P/E)大約在7-8之間。考慮到過去三年的整體範圍,我們可以保守估計:
- 最低本益比: 6
- 最高本益比: 12

2. 最新四季EPS總和:

2024Q1到2023Q2的每股盈餘加總 = 4.65 + 12.65 + 10.89 + 6.47 = 34.66元


3. 計算合理股價範圍:

•  合理最低價: 34.66 * 6 = 207.96元

• 合理最高價: 34.66 * 12 = 415.92元

- 當前股價: 255.5元

- 合理價格範圍: 207.96元 ~ 415.92元

4. 投資分析:

優點:

1. 當前股價(255.5元)處於合理價格範圍的下半部,意味著可能有上漲空間。

2. 公司近期財務表現強勁,2024Q1的營業毛利率、營業利益率和稅後淨利率均有顯著提升。

3. 公司保持高成長性,2024Q1的稅後淨利年成長率達94.85%。

4. 公司財務結構健康,2024Q1的流動比為149.7,顯示短期償債能力佳。


潛在風險:

1. 股價已經從2023年低點大幅上漲,短期可能面臨回調風險。

2. 半導體產業具有週期性,未來業績增長可能難以維持目前的高速度。

3. 全球經濟不確定性可能影響公司訂單和營收。


結論:

基於過去三年本益比的分析,群翊(6664)的當前股價處於合理範圍內，偏向低估。公司近期財務表現優異,成長性強,財務結構穩健,這些都是正面因素。

然而,投資者也需要考慮到:
1. 股價已經有一定漲幅,短期可能面臨回調風險。
2. 產業週期性風險。
3. 全球經濟環境的不確定性。

總的來說,對於能夠承受一定風險的中長期投資者而言,群翊仍是一個具有吸引力的投資標的。建議可以考慮分批買入策略,並密切關注公司後續的財務表現、產業動向以及全球經濟環境變化。同時,設置合適的停損點也是風險管理的重要一環。